Nvidias KI-Imperium: Ein Blick auf die wichtigsten Startup-Investitionen

Kein Unternehmen hat von der KI-Revolution so dramatisch profitiert wie Nvidia. Seit der Einführung von ChatGPT vor etwas mehr als zwei Jahren sind die Umsätze, Gewinne und Barreserven des Chipherstellers geradezu explodiert. Auch der Aktienkurs ist in dieser Zeit um mehr als das Achtfache gestiegen.

In diesem Zeitraum hat der weltweit führende Hersteller von Hochleistungs-GPUs sein wachsendes Vermögen genutzt, um seine Investitionen in alle möglichen Startups, insbesondere aber in KI-Startups, deutlich zu erhöhen.

Der Chipgigant hat seine Risikokapitalaktivitäten im Jahr 2024 stark ausgeweitet und sich an 49 Finanzierungsrunden für KI-Unternehmen beteiligt – ein deutlicher Anstieg gegenüber 34 im Jahr 2023, wie Daten von PitchBook zeigen. Dies stellt eine dramatische Zunahme der Investitionen im Vergleich zu den vorangegangenen vier Jahren dar, in denen Nvidia nur 38 KI-Deals finanzierte. Dabei sind die Investitionen des formellen Corporate-VC-Fonds NVentures noch nicht einmal berücksichtigt, der seine Investitionstätigkeit in den letzten zwei Jahren ebenfalls deutlich ausgebaut hat.

Nvidia hat erklärt, dass das Ziel seiner Unternehmensinvestitionen darin besteht, das KI-Ökosystem zu erweitern, indem Startups unterstützt werden, die als „Game Changer und Marktmacher“ angesehen werden.

Nvidia ist natürlich nicht das einzige große Technologieunternehmen, das Schecks an KI-Startups ausstellt. Aber in den letzten zwei Jahren war es das aktivste. Im Vergleich zu Nvidias 83 Deals in zwei Jahren (2023 und 2024) beteiligte sich Alphabet an 73 Deals, während Microsoft 40 Runden durchführte, wie PitchBook-Daten zeigen.

Der Milliarden-Dollar-Runden-Club

OpenAI

Nvidia beteiligte sich im Oktober erstmals an der Finanzierung des ChatGPT-Entwicklers und investierte Berichten zufolge 100 Millionen Dollar in eine gigantische Finanzierungsrunde von 6,6 Milliarden Dollar, die das Unternehmen mit 157 Milliarden Dollar bewertete. Die Investition des Chipherstellers wurde von anderen OpenAI-Unterstützern in den Schatten gestellt, insbesondere von Thrive, das laut New York Times 1,3 Milliarden Dollar investierte.

xAI

Nvidia beteiligte sich an der 6-Milliarden-Dollar-Runde von Elon Musks xAI. Der Deal zeigte, dass nicht alle OpenAI-Investoren der Bitte des Unternehmens nachkamen, keine direkten Konkurrenten zu unterstützen. Nachdem Nvidia im Oktober in den ChatGPT-Entwickler investiert hatte, trat es einige Monate später der Kapitaltabelle von xAI bei.

Inflection

Eine der ersten bedeutenden KI-Investitionen von Nvidia hatte auch eines der ungewöhnlichsten Ergebnisse. Im Juni 2023 war Nvidia einer von mehreren Hauptinvestoren in der 1,3-Milliarden-Dollar-Runde von Inflection, einem Unternehmen, das von Mustafa Suleyman gegründet wurde, der zuvor DeepMind mitbegründet hatte. Weniger als ein Jahr später stellte Microsoft die Gründer von Inflection AI ein und zahlte 620 Millionen Dollar für eine nicht-exklusive Technologielizenz, wodurch das Unternehmen mit einer deutlich reduzierten Belegschaft und einer weniger klar definierten Zukunft zurückblieb.

Wayve

Im Mai beteiligte sich Nvidia an einer 1,05-Milliarden-Dollar-Runde für das in Großbritannien ansässige Startup, das ein selbstlernendes System für autonomes Fahren entwickelt. Das Unternehmen testet seine Fahrzeuge in Großbritannien und in der San Francisco Bay Area.

Scale AI

Im Mai 2024 beteiligte sich Nvidia zusammen mit Accel und anderen Tech-Giganten wie Amazon und Meta an einer 1-Milliarde-Dollar-Investition in Scale AI, einem Unternehmen, das Daten-Labeling-Dienste für das Training von KI-Modellen anbietet. Die Runde bewertete das in San Francisco ansässige Unternehmen mit fast 14 Milliarden Dollar.

Der Club der vielen Hundert Millionen Dollar

Crusoe

Ein Startup, das Rechenzentren baut, die Berichten zufolge an Oracle, Microsoft und OpenAI vermietet werden sollen, sammelte laut einer SEC-Einreichung Ende November 686 Millionen Dollar ein. Die Investition wurde von Founders Fund angeführt, und zu den zahlreichen anderen Investoren gehörte auch Nvidia.

Figure AI

Im Februar sammelte das KI-Robotik-Startup Figure eine 675 Millionen Dollar schwere Serie B von Nvidia, OpenAI Startup Fund, Microsoft und anderen ein. Die Runde bewertete das Unternehmen mit 2,6 Milliarden Dollar.

Mistral AI

Nvidia investierte zum zweiten Mal in Mistral, als der in Frankreich ansässige Entwickler großer Sprachmodelle im Juni eine Serie B von 640 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 6 Milliarden Dollar aufnahm.

Cohere

Im Juni beteiligte sich Nvidia an der 500-Millionen-Dollar-Runde von Cohere, einem Anbieter von großen Sprachmodellen für Unternehmen. Der Chiphersteller unterstützte das in Toronto ansässige Startup bereits ein Jahr zuvor zum ersten Mal.

Perplexity

Nvidia investierte erstmals im November 2023 in Perplexity und hat sich seitdem an jeder weiteren Runde des KI-Suchmaschinen-Startups beteiligt, einschließlich der 500-Millionen-Dollar-Runde im Dezember, die das Unternehmen laut PitchBook-Daten mit 9 Milliarden Dollar bewertete.

Poolside

Im Oktober gab das KI-Coding-Assistent-Startup Poolside bekannt, dass es 500 Millionen Dollar unter der Führung von Bain Capital Ventures aufgenommen hat. Nvidia beteiligte sich an der Runde, die das KI-Startup mit 3 Milliarden Dollar bewertete.

CoreWeave

Nvidia investierte im April 2023 in den KI-Cloud-Computing-Anbieter, als CoreWeave 221 Millionen Dollar an Finanzmitteln aufnahm. Seitdem ist die Bewertung von CoreWeave von etwa 2 Milliarden auf 19 Milliarden Dollar gestiegen, und das Unternehmen hat Berichten zufolge einen Börsengang mit einer Bewertung von 35 Milliarden Dollar im Visier. CoreWeave ermöglicht es seinen Kunden, Nvidia-GPUs auf Stundenbasis zu mieten.

Sakana AI

Im September investierte Nvidia in das in Japan ansässige Startup, das kostengünstige generative KI-Modelle mit kleinen Datensätzen trainiert. Das Startup sammelte eine massive Serie-A-Runde von etwa 214 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 1,5 Milliarden Dollar ein.

Imbue

Das KI-Forschungslabor, das behauptet, KI-Systeme zu entwickeln, die argumentieren und programmieren können, sammelte im September 2023 eine 200-Millionen-Dollar-Runde von Investoren ein, darunter Nvidia, Astera Institute und der ehemalige Cruise-CEO Kyle Vogt.

Waabi

Im Juni sammelte das autonome LKW-Startup eine 200 Millionen Dollar schwere Serie B-Runde ein, die von den bestehenden Investoren Uber und Khosla Ventures gemeinsam angeführt wurde. Zu den weiteren Investoren gehörten Nvidia, Volvo Group Venture Capital und Porsche Automobil Holding SE.

Deals über 100 Millionen Dollar

Ayar Labs

Im Dezember beteiligte sich Nvidia an der 155-Millionen-Dollar-Runde von Ayar Labs, einem Unternehmen, das optische Verbindungen zur Verbesserung der KI-Rechenleistung und -Effizienz entwickelt. Dies war das dritte Mal, dass Nvidia das Startup unterstützte.

Kore.ai

Das Startup, das unternehmensorientierte KI-Chatbots entwickelt, sammelte im Dezember 2023 150 Millionen Dollar ein. Neben Nvidia beteiligten sich auch FTV Capital, Vistara Growth und Sweetwater Private Equity an der Finanzierung.

Weka

Im Mai investierte Nvidia in eine 140-Millionen-Dollar-Runde für die KI-native Datenmanagement-Plattform Weka. Die Runde bewertete das Silicon Valley-Unternehmen mit 1,6 Milliarden Dollar.

Runway

Im Juni 2023 sammelte Runway, ein Startup, das generative KI-Tools für Multimedia-Content-Creator entwickelt, eine 141 Millionen Dollar schwere Serie C-Erweiterung von Investoren ein, darunter Nvidia, Google und Salesforce.

Bright Machines

Im Juni 2024 beteiligte sich Nvidia an einer 126 Millionen Dollar schweren Serie C von Bright Machines, einem Startup für intelligente Robotik und KI-gesteuerte Software.

Enfabrica

Im September 2023 investierte Nvidia in die 125 Millionen Dollar schwere Serie B des Netzwerkchip-Designers Enfabrica. Obwohl das Startup im November weitere 115 Millionen Dollar einsammelte, beteiligte sich Nvidia nicht an dieser Runde.

Fazit

Nvidias aggressive Investitionsstrategie in KI-Startups zeigt deutlich, wie sehr das Unternehmen auf die Zukunft der künstlichen Intelligenz setzt. Mit Beteiligungen an einer Vielzahl von vielversprechenden Unternehmen in verschiedenen Bereichen der KI-Technologie positioniert sich Nvidia nicht nur als führender Chiphersteller, sondern auch als wichtiger Akteur im gesamten KI-Ökosystem.

Diese umfangreichen Investitionen ermöglichen es Nvidia, von Innovationen in verschiedenen KI-Anwendungsbereichen zu profitieren und gleichzeitig seine eigene Technologie und Marktposition weiter zu stärken. Es bleibt abzuwarten, wie sich diese Strategie langfristig auswirken wird, aber es ist klar, dass Nvidia entschlossen ist, seine dominante Stellung in der KI-Branche weiter auszubauen.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)